【制藥網(wǎng) 醫(yī)藥股市】4月3日，東吳證券發(fā)布研報(bào)稱，給予凱萊英買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括三個(gè)方面：其一，國內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)入放量期，在手訂單充沛；其二，小分子業(yè)務(wù)維持高增速；其三，新興業(yè)務(wù)持續(xù)加速，是未來高增長的有力支撐。
 

　　據(jù)悉，包括東吳證券在內(nèi)，凱萊英近一個(gè)月累計(jì)獲得5家券商買入，還有1家強(qiáng)烈推薦，平均目標(biāo)價(jià)為183.75元，與新價(jià)133.69元相比，高了50.06元，目標(biāo)均價(jià)漲幅37.44%。
 

　　其中，天風(fēng)證券4月3日發(fā)布研報(bào)稱，給予凱萊英買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括亮點(diǎn)：其一，業(yè)績?cè)鏊俦憩F(xiàn)強(qiáng)勁，盈利能力持續(xù)提升；其二，新興服務(wù)逐步進(jìn)入收獲期，有望打造第二成長曲線。
 

　　安信證券4月2日發(fā)布研報(bào)稱，給予凱萊英買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括兩個(gè)方面：其一，得益于大訂單持續(xù)高質(zhì)量交付，2022年業(yè)績實(shí)現(xiàn)高速增長；其二，新興業(yè)務(wù)持續(xù)蓬勃發(fā)展，2022年收入同比增長151%。
 

　　國金證券3月31日發(fā)布研報(bào)稱，給予凱萊英買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括3方面：其一，小分子業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，大訂單帶來歷史級(jí)收入，規(guī)模效益持；其二，新興業(yè)務(wù)進(jìn)入快速發(fā)展階段，未來成長確定性較強(qiáng)；其三，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，滿足加速增長的在手訂單需求。
 

　　資料顯示，凱萊英是一家CDMO公司，主要為全球新藥提供高質(zhì)量的研發(fā)、生產(chǎn)一站式服務(wù)。公司可以為國內(nèi)外制藥公司、生物技術(shù)公司提供藥品全生命周期一站式CMC服務(wù)，加快新藥開發(fā)及應(yīng)用。業(yè)務(wù)范圍覆蓋臨床早期到商業(yè)化階段，包括高級(jí)中間體，原料藥，制劑等的研發(fā)和cGMP生產(chǎn)，以及臨床研究服務(wù)。并通過戰(zhàn)略合作與業(yè)務(wù)拓展，逐步構(gòu)建起創(chuàng)新藥一體化服務(wù)生態(tài)圈，做全球新藥研發(fā)生產(chǎn)的合伙人。
 

　　2022年年報(bào)顯示，截至2022年12月31日，公司實(shí)現(xiàn)收入為人民幣102.3億元，同比增長120.9%；歸屬于母公司股東的凈利潤為人民幣33.02億元，同比增長208.8%。報(bào)告期內(nèi)，公司積極推動(dòng)戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)板塊的快速拓展。其中，小分子CDMO業(yè)務(wù)、新興服務(wù)收入分別實(shí)現(xiàn)收入人民幣92.30億元和人民幣9.93億元，分別同比增長118.1%和150.3%。
 

　　由于業(yè)績亮眼，凱萊英公司董事會(huì)還制定了《未來三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃》。規(guī)劃明確，在公司現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下，公司每一會(huì)計(jì)年度以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于最近一年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤的10%。
 

　　就凱萊英所處的CRO賽道來看，隨著全球生物醫(yī)藥行業(yè)蓬勃發(fā)展，新藥研發(fā)火熱，醫(yī)藥研發(fā)投入不斷加大，以及全球CRO服務(wù)供給能力向中國市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，CRO市場(chǎng)前景廣闊。數(shù)據(jù)顯示，我國CRO行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2017年的290億元增長到2021年的639億元，復(fù)合增速超過20%，預(yù)計(jì)未來這一市場(chǎng)規(guī)模還將繼續(xù)增長。
 

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