【制藥網(wǎng) 醫(yī)藥股市】8月26日晚間，上海醫(yī)藥發(fā)布2024年中報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1394.13億元，同比增長(zhǎng)5.14%；凈利潤(rùn)29.42億元，同比增長(zhǎng)12.72%；基本每股收益0.79元。公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.8元(含稅)。
 

　　資料顯示，上海醫(yī)藥是一家以從事化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑、抗生素、生化藥品、生物制品中成藥、醫(yī)療器械、制藥設(shè)備、化學(xué)危險(xiǎn)物品等的生產(chǎn)、銷售及進(jìn)出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)覆蓋醫(yī)藥工業(yè)與商業(yè)。
 

　　今年上半年，其醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)收入127.34億元，同比下降13.37%；醫(yī)藥商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入1,266.79億元，同比增長(zhǎng)7.45%。凈利潤(rùn)方面，工業(yè)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)13.12億元，商業(yè)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)17.93億元，主要參股企業(yè)貢獻(xiàn)利潤(rùn)3.41億元。
 

　　值得一提的是，2024年中報(bào)披露后，上海醫(yī)藥便獲得了多家券商買入評(píng)級(jí)。僅在昨日(8月28日)，就有國(guó)投證券、華福證券等券商發(fā)布研報(bào)表示對(duì)公司的看好，認(rèn)為該藥企具有一定的投資價(jià)值。
 

　　其中，國(guó)投證券研報(bào)稱，給予上海醫(yī)藥買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為20.98元。評(píng)級(jí)理由主要包括：公司發(fā)布2024年中報(bào)，整體業(yè)績(jī)穩(wěn)健，單Q2工商業(yè)貢獻(xiàn)利潤(rùn)穩(wěn)增；Q2費(fèi)用端優(yōu)化，盈利水平有所提升；南北整合驅(qū)動(dòng)商業(yè)增長(zhǎng)，CSO及器械等業(yè)務(wù)提速彰顯成果；注重工業(yè)板塊研發(fā)投入，在中藥大品種領(lǐng)域持續(xù)挖掘。風(fēng)險(xiǎn)提示：新藥研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期，CSO及器械等新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期，醫(yī)藥行業(yè)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　華福證券發(fā)布研報(bào)稱，給予上海醫(yī)藥買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：商業(yè)板塊增長(zhǎng)穩(wěn)健，CSO業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼；工業(yè)板塊收入有所承壓，但盈利能力改善明顯；財(cái)務(wù)分析：盈利能力和運(yùn)營(yíng)效率同步改善。風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)。
 

　　摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱，上海醫(yī)藥公布第二季業(yè)績(jī)后，顯示出分銷及制造業(yè)務(wù)銷售額下降、業(yè)務(wù)毛利率略為上升及營(yíng)運(yùn)開支下降。因此，大摩將集團(tuán)2024及25年盈利預(yù)測(cè)分別下調(diào)9%和3%，又將其2026至30年的盈測(cè)上調(diào)2%至12%。該行將集團(tuán)目標(biāo)價(jià)由17.5港元調(diào)升至18.4港元，續(xù)予“增持”評(píng)級(jí)。
 

　　此外，里昂發(fā)表研究報(bào)告指，上海醫(yī)藥次季收入按年增長(zhǎng)4.4%，凈利潤(rùn)升28.2%，在宏觀不利因素下，醫(yī)藥分銷的彈性增長(zhǎng)表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)及主要同行。里昂考慮到行業(yè)增長(zhǎng)較預(yù)期差，將上海醫(yī)藥目標(biāo)價(jià)由13.54港元下調(diào)至13.3港元。不過，該行認(rèn)為集團(tuán)可以鞏固市場(chǎng)地位，并獲得高于同業(yè)的增長(zhǎng)，因此維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。
 

　　二級(jí)市場(chǎng)上，截至8月28日收盤，上海醫(yī)藥報(bào)收于18.95元，成交額1.86億，換手率0.51%。據(jù)悉，上海醫(yī)藥今年以來股價(jià)已經(jīng)累計(jì)漲15.50%，近5個(gè)交易日跌2.47%，近20日跌2.42%，近60日漲4.50%。
 

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