【制藥網(wǎng) 企業(yè)新聞】近日，海利生物發(fā)布公告稱，公司收到上交所上市公司管理一部《關(guān)于對上海海利生物技術(shù)股份有限公司重大資產(chǎn)購買及重大資產(chǎn)出售事項的問詢函》。上交所要求海利生物對提交的重大資產(chǎn)購買及重大資產(chǎn)出售報告書草案的整體交易方案、購買瑞盛生物55%股權(quán)事項、出售藥明海德30%股權(quán)事項三方面的6項問題作進一步說明和解釋，在10個交易日內(nèi)針對上述問題書面回復(fù)，并對草案作相應(yīng)修改。
 

　　8月31日，海利生物曾宣布，擬支付現(xiàn)金購買美倫管理有限公司(MAYLIONMANAGEMENTLIMITED)持有的陜西瑞盛生物科技有限公司55.00%的股權(quán)，同時擬向藥明生物技術(shù)有限公司(WuxiBiologics(Cayman)Inc.)出售上市公司持有的WuXiVaccines(Cayman)Inc.(以下簡稱“藥明海德”)30.00%的股權(quán)。
 

　　草案披露，本次購買和出售交易相互獨立，不互為前提和實施條件，其中現(xiàn)金收購瑞盛生物55%的交易對價為9.35億元，資金主要來源于自有資金及出售藥明海德股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。
 

　　本次交易完成后，陜西瑞盛生物科技有限公司將成為上市公司的控股子公司，上市公司將不再持有藥明海德的股權(quán)。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
 

　　資料顯示，海利生物是一家主營人用體外診斷試劑以及動物生物制品的企業(yè)，瑞盛生物主營口腔組織修復(fù)與再生材料。公司原擬通過此次交易新增口腔組織修復(fù)與再生材料業(yè)務(wù)，系深化“人保”業(yè)務(wù)版圖，建立業(yè)務(wù)新增長點。
 

　　對此，上交所要求海利生物結(jié)合公司口腔組織修復(fù)與再生材料領(lǐng)域的人員、技術(shù)儲備等，說明公司擬新增口腔組織修復(fù)與再生材料業(yè)務(wù)的具體原因和考慮，前期銜接準備情況及后續(xù)經(jīng)營規(guī)劃；同時結(jié)合當前各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營情況，現(xiàn)有業(yè)務(wù)與瑞盛生物業(yè)務(wù)在銷售、供應(yīng)、技術(shù)等方面的關(guān)聯(lián)性，說明新增業(yè)務(wù)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否能夠形成協(xié)同效應(yīng)。
 

　　評估報告顯示，2024—2028年，瑞盛生物預(yù)測期營業(yè)收入分別為27004萬元、32000萬元、36900萬元、41658萬元、46315萬元。2022—2023年以及2024年1—4月，瑞盛生物綜合毛利率分別為92.9%、91.93%、91.94%，2024—2028年的預(yù)測期毛利率分別為90.07%、87.63%、83.48%、81.17%、79.52%。
 

　　對此，上交所要求公司結(jié)合瑞盛生物主要收入、成本構(gòu)成、同行業(yè)可比公司毛利率情況等，說明報告期內(nèi)毛利率較高的合理性；結(jié)合種植牙及其配套品的集采政策變化、市場競爭情況等，分析說明直至2028年毛利率維持在80%左右的合理性。
 

　　此外，上交所還要求海利生物結(jié)合瑞盛生物報告期內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓對應(yīng)的估值情況，說明本次交易與前次交易估值差異的原因及合理性；并補充披露本次交易預(yù)計形成的商譽金額及具體確認依據(jù)，同時基于現(xiàn)有條件判斷未來商譽減值風險以及對標的資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分提示風險。
 

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